일본 지방 관광 활성화의 새로운 모델: 주고쿠 은행과 함께하는 부동산 투자 신탁(REIT)

일본에서는 지역 활성화를 위해 주고쿠 은행이 자산 운용사 ‘후루사토 파트너스’에 출자를 완료했다. 이 사례는 한국에서 지역 경제 활성화 및 관광 산업 발전을 위한 금융 모델을 참고할 때의 관찰 포인트와 시사점을 제공한다.

리츠(REIT) 조성을 위한 금융 협력

株式会社PROSPER, 株式会社NBI홀딩스, 그리고 주고쿠 은행은 오늘부로 리츠 조성을 위한 자산 운용사 ‘후루사토 파트너스’의 PROSPER와 NBI홀딩스 보유 주식 일부를 주고쿠 은행에 양도 완료했다고 발표했다. 이번 출자를 통해 주고쿠 은행은 지역 금융기관으로는 처음으로 지방 활성화 및 지방 창생을 위한 리츠 조성 프로젝트에 자본 참여를 하게 되었다.

PROSPER와 NBI홀딩스가 발기인으로서 추진해온 이 프로젝트는 2029년 리츠 운용 개시를 목표로 함께 나아갈 예정이다. 이번 협력은 지역의 지속 가능한 발전을 위한 금융 기관과 전문 운용사의 결합이라는 점에서 주목할 만하다.

일본 지방 활성화를 위한 리츠 모델

‘후루사토 파트너스’는 지방 관광 활성화를 핵심 개념으로 하는 리츠를 조성하여, 지역의 장기적인 가치 창출을 가능하게 하는 플랫폼을 구축하고자 한다. 이를 위해 전국 지역 금융기관들과 협력하는 구조를 만들 계획이다. 구체적으로는 자산 운용사 ‘후루사토 파트너스’에 지역 금융기관들의 출자를 받아, 각 지역 금융기관이 자신의 지역 활성화와 지방 창생을 ‘후루사토 파트너스’와 함께 실현할 수 있도록 할 방침이다.

또한, ‘후루사토 파트너스’는 2026년 여름을 목표로 주고쿠 은행 외에도 복수의 지역 금융기관으로부터 추가 출자를 받을 예정이다. 이는 일본 전역의 지역 경제 주체들이 함께 참여하는 광범위한 리츠 모델을 지향하고 있음을 보여준다.

주고쿠-세토우치 지역의 잠재력과 투자 전략

발기인 중 하나인 NBI홀딩스는 호텔, 여관 등에 대한 투자를 통해 지방 창생을 목표로 하는 부동산 투자 운용사이다. NBI홀딩스의 지방 창생에 대한 노력과 주고쿠 은행의 이념이 일치하여 이번 자본 참여가 이루어졌다. 주고쿠 은행의 자본 참여는 은행 영업 지역에 있는 부동산, 특히 호텔, 여관 등의 가치 향상 투자를 추진하는 것을 목적으로 한다.

주고쿠-세토우치 지역은 다도해의 아름다운 세토 내해 경관, 역사 문화 자산, 온난한 기후, 풍부한 식문화 등을 갖춘 일본 내 손꼽히는 관광 잠재력을 가진 지역이다. 최근에는 체류형, 고부가가치형 관광에 대한 관심이 높아져 국내외로부터 높은 주목을 받고 있다. 이 지역의 매력과 잠재력을 최대한 끌어내어 NBI홀딩스가 목표로 하는 ‘진정한 지방 창생 기업’으로서 지역의 매력과 자원을 유효 활용하고, ‘금융과 투자의 활력’으로 주고쿠-세토우치 지역의 미래를 더욱 풍요롭게 만들 계획이다.

향후 전망 및 자산 규모 목표

‘후루사토 파트너스’는 2029년 여름에 리츠 운용을 개시할 계획이다. 운용 개시 시점에는 리츠 자산 규모 500억 엔을 목표로 하고 있으며, 그 후 5년 정도 안에 2,000억 엔 규모로 성장시키는 것을 목표로 삼고 있다. 이러한 구체적인 목표는 프로젝트의 실현 가능성과 장기적인 비전을 제시한다.

‘후루사토 파트너스’의 스폰서인 NBI홀딩스는 이미 400억 엔 이상의 여관 및 호텔 파이프라인을 확보하고 있어, 지방 활성화 및 지방 창생에 대한 사회적 수요와 여관 및 호텔에 대한 가치 향상 투자 기회가 풍부함을 뒷받침한다. 이는 프로젝트의 성공 가능성을 높이는 중요한 요소이다.

주요 관계사 프로필

NBI홀딩스는 도쿄도 치요다구에 본사를 두고 있으며, 대표자는 카나야 타카유키이다. 자본금 5,000만 엔으로 부동산 투자 사업, 금융 서비스 사업, 지방 창생 사업을 영위한다. 특히, 금융상품거래업(투자운용업) 및 종합부동산투자고문업 등 관련 허가를 보유하고 있다. 대표자 카나야 타카유키는 재벌계 부동산 회사와 부동산 투자 펀드를 거쳐 호시노 리조트에 입사하여 여러 주요 직책을 역임했으며, 약 2,000억 엔 이상의 호텔 부동산 투자 및 상장 리츠 출범 등 다수의 신규 펀드 조성에 참여한 경험이 있다.

PROSPER는 도쿄도 미나토구에 본사를 두고 있으며, 대표자는 타치바나 요조이다. 자본금 2,000만 엔으로 프라이빗 에쿼티 펀드 운영 및 기타 지역 활성화에 기여하는 사업을 수행한다. 대표자 타치바나 요조는 솔로몬 브라더스 증권, 골드만삭스, 메릴린치 일본 증권 등 외국계 증권사를 거쳐 라쿠텐 야구단 사장에 취임했으며, 이후 PROSPER를 창업하여 지역 활성화에 기여하는 활동을 지속하고 있다.

주고쿠 은행은 오카야마현 오카야마시 키타구에 본점 소재지를 두고 있으며, 이사 겸 은행장은 카토 사다노리이다. 자본금은 151억 엔이다. 이들 세 주체가 각자의 전문성을 바탕으로 일본 지역 활성화 리츠 프로젝트를 추진하고 있다.

이 일본의 지방 활성화 리츠 프로젝트는 지역 금융기관과 민간 투자사의 협력을 통해 지속 가능한 지역 경제 발전을 도모하는 혁신적인 모델로 평가받고 있다. 한국도 지방 소멸 위기에 대응하여 다양한 금융 및 투자 모델을 모색하는 데 있어 시사하는 바가 크다.